Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Налогообложение иностранных акций». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Если вы покупаете акцию, то совершаете прямую сделку. За цену, продиктованную рынком, вы получаете небольшую «долю» в компании, которую можете сохранить для начисления дивидендов или выгодно продать для дохода. Но что, если вы нашли крепкий сток, и вас устраивает цена, но сделку было бы удобнее заключить позже?
Фьючерсы: что это и зачем
Тогда не берите сток, а за небольшой процент возьмите фьючерс. Это не ценная бумага, а биржевая договоренность между вами и второй стороной сделки. Обе стороны вступают в договор в надежде на разные результаты:
- Покупатель ожидает, что текущая цена окажется заниженной на момент покупки. Тогда он дешево купит ценную бумагу, которая будет стоить намного дороже, и немедленно выгодно продаст ее, или сохранит для роста.
- Продавец ожидает, что цена акции пойдет вниз, и за счет этого он окажется в выигрыше – сбудет убыточные стоки по старой цене.
Особенности торговли на иностранных биржах
При выходе на иностранные площадки нужно знать расписание торгов. Например, американские биржи открываются в 9:30 и закрываются в 16:00 по местному времени.
«Учитывая разницу часовых поясов, можно вести торговлю акций почти в любое время суток, — отмечает основатель компании «Финтелект» Эдвард Дубинский. — Однако важно учесть и некоторые особенности, например выходные дни. А на азиатских биржах существует понятие “обеденный перерыв”».
Есть и другие особенности. Например, на американских биржах лот кратен десяти, а на HKEX бывают лоты и по 10, и по 200, и по 6 000 бумаг. Есть и менее круглые цифры — например, еврооблигации Банка Китая на Гонконгской бирже удастся купить только лотом в 14 033 бумаги. Соответственно, денег на минимальную покупку активов потребуется больше.
Как купить иностранные акции — алгоритм
В общем случае порядок действий следующий:
- Выбирается брокер. Обычно подбирают компанию с выходом на NYSE, NASDAQ и прочие крупные биржи мира. Также оцениваются торговые условия – комиссии, есть ли оплата депозитария и прочие нюансы.
- Открывается счет. Все делается удаленно, анкета довольно подробная, нужно указать свою квалификацию, источник происхождения средств, с какими группами активов собираетесь работать. Придется пройти верификацию, загрузив сканы соответствующих документов.
- Счет пополняется. Банковские переводы и карты принимают все брокеры.
- Через торговый терминал покупаются нужные акции. ПО предоставляют брокеры, оно может быть платным, единого стандарта нет – это может быть МТ5, QUIK, Transaq и прочие платформы.
Некоторые иностранные брокеры просто отказали в обслуживании клиентам из РФ и РБ (Saxo Bank, Exante и т.д.). Часть компаний формально разрешает работать, но трейдеры/инвесторы остаются в подвешенном состоянии – в любой момент учетные записи могут забанить и не факт, что удастся спасти свой капитал (Interactive Brokers). В этих условиях такие брокеры как Just2Trade становятся настоящим спасением. Купить иностранные акции у этого брокера в данный момент не проблема.
На сегодняшний день работа с J2T – едва ли не единственный способ беспроблемной работы на западных рынках. Представители брокера неоднократно заявляли, что никаких блокировок не будет, а обилие методов пополнения/вывода средств позволяет практически без потерь обходить санкции.
Как известно, любой вид инвестирования всегда идет бок-о-бок с большими рисками потери средств. Все дело в том, что движение цен активов непредсказуемо: стоит лишь появиться в сети какой-то кричащей новости, как стоимость бумаги может в миг возрасти или упасть. Сильно влияет на динамику и мировая экономика, экономика страны компании-эмитента, и другие факторы, такие как:
- Спрос и предложение (здесь чем выше спрос, тем выше цена акции);
- Количество выпущенных бумаг (чем их число меньше, тем стоимость одной акции дороже);
- Финансовые показатели компании (это и ее объемы продаж, торговый оборот, прибыль и так далее);
- Отношение потребителей к компании-эмитенту (чем лучше инвесторы воспринимают бренд, тем это лучше для динамики цены его акций).
Акции иностранных компаний
На фоне нестабильной экономической ситуации в мире усиление диверсификации инвестиционного портфеля за счет иностранных акций — разумное решение.
Несмотря на связанный с распространением COVID-19 кризис, многие иностранные компании демонстрируют сильные финансовые показатели и стабильно выплачивают дивиденды держателям своих акций. Это компании с высоким потенциалом роста*:
- в сфере химической промышленности;
- программного обеспечения;
- производства энергетического оборудования / электроники / транспорта, медицинского оборудования;
- производства лекарственных препаратов;
- финансов, страхования и управления активами;
- производства продуктов питания.
Российский брокер – СПб биржа
На данный момент доступно свыше 500 акций США. Доступ ко всем торгам получают исключительно квалифицированные инвесторы, с капиталом свыше 6 млн. рублей. Неквалифицированные вкладчики получают узкий набор тикеров, но его предостаточно для создания диверсифицированного портфеля.
Порог входа – от 30 тыс. рублей. Потребуется открыть счет у брокера, который получил лицензию от ЦБ РФ на оказание брокерских услуг. Преимущество такого метода в том, что присутствует контроль ЦБ РФ, в случае появления вопросов к брокерской компании, можно отправлять претензии в ЦБ. Бумаги, приобретенные инвестором хранятся в депозитарии. Торговля осуществляется с единого торгового счета, можно покупать на индивидуальный депозит.
Налоговый агент в данном случае – брокер, он берет на себя все процессы, связанные с налоговой отчетностью. Компания списывает с клиента 13% от дохода, клиент получает дивиденды, облагаемые налогом 30%.
Открытие прямого счета у американской брокерской компании
Для выхода на этот рынок NYSE и NASDAQ, регистрируетесь у компании США, открываете счет и пополняете баланс. Преимущества:
- прямое сотрудничество без посредников;
- экономия на комиссии благодаря отсутствию третьих лиц;
- прозрачная схема работы;
- дивиденды;
- инвестиции застрахованы, сумма до 500 тыс. долларов будет возвращена, в случае, если фирма обанкротится.
Недостатки:
- для открытия счета предстоит потратить много времени на сбор документов;
- денежные средства могут проверить на легальности их происхождения;
- самостоятельная ответственность за налоговые отчеты, самому иметь дело с налоговой инспекцией в РФ.
Покупка акций зарубежных компаний вне России
Этот способ не подразумевает, что вам необходимо жить заграницей. Для того чтобы покупать акции зарубежных компаний, вы можете открыть счёт в иностранном брокерской компании, которая работает с россиянами. Иностранные брокерские компании имеют доступ к большому количеству мировых бирж, например NYSE или NASDAQ. Открыв счёт в иностранной компании, вы можете покупать акции напрямую на иностранных биржах и держать их у себя на счету. Этот способ подойдет тем, кто знает что хочет приобрести или примерно разбирается в анализе компаний.
Преимущества:
— большой выбор акций;
— участие в глобальном рынке;
— высокая ликвидность активов.
Недостатки:
— невозможность работать на бирже в удобное время из-за разницы часовых поясов;
— высокий порог входа;
— относительно высокие комиссии;
— сложности с налогообложением;
— не все брокерские компании открывают счета россиянам.
Также можно покупать ETF через иностранных брокеров. ETF — это фонды, торгующиеся на бирже. Такие фонды могут в точности копировать определенный индекс, например S&P 500 или NASDAQ 100. Комиссии за управление в них мизерные, и некоторые из них платят дивиденды. В общем, покупка ETF через иностранного брокера может стать отличной заменой покупке самих акций.
«В жизни неизбежны две вещи — смерть и налоги», — эта фраза Бенджамина Франклина (мужчины со 100 долларовой купюры) является актуальной и по сей день. Налогообложение преследует нас повсюду, даже при биржевой торговле. Если российские акции всегда облагаются налогами в 13%, то как дело обстоит с иностранными?
Возьмем для примера американские акции. Многие брокерские компании, которые позволяют торговать ими (иностранные или российские), будут взымать налоги самостоятельно, но не всегда по одной ставке. Например, в России брокеры предлагают подписать специальную форму W-8BEN, которая позволяет вместо 30% платить 10%. Но при этом, оставшиеся 3% придется самостоятельно доплатить в казну. В общем, от НДФЛ никак не уйти, даже в иностранных акциях.
При покупке европейских акций система та же. Сначала уплачивается налог той страны, акции предприятий которой вы покупаете. Если 13% не набирается, необходимо самостоятельно уплачивать остаток в российскую казну. Будьте внимательны: есть возможность поймать нехилые штрафы за неуплату налогов.
Как купить и продать акции американских стартапов до IPO
Российскому рынку всего 30 лет, тогда как по американскому есть статистика за 150 лет. Когда мы изучаем статистику за эти периоды, то на американском рынке можно выявить больше закономерностей и оценить поведение экономики во время спада. Это даёт возможность лучше прогнозировать дальнейшее движение рынка.
Сейчас на рынок пришло очень много новичков, которые думают, что рынок всегда будет расти. На самом деле это не так. Просто последние годы были очень удачными. Но этот период когда-нибудь закончится. Будет значительная просадка и проверка на прочность. Чтобы предсказать дальнейшее поведение, нужно изучать статистику. По России её очень мало.
Кроме того, 60% оборота всех платежей происходит в долларах. Большинство транснациональных компаний, которыми мы пользуемся каждый день, — из США.
С точки зрения финансовой отчётности компаний между Россией и США нет разницы — везде нужно смотреть на одни и те же мультипликаторы. Некоторые российские компании торгуются на зарубежных биржах. Их отчётность соответствует мировым стандартам, поэтому их цифрам можно доверять.
При этом на российском рынке есть один нюанс. Большую часть доходов мы получаем за счёт экспорта, то есть зарабатываем валюту. Поэтому в последнее время я стал менее категоричен к нашей стране. Зарабатывать на долларе можно, даже покупая российские компании. Но пока я сделал исключение всего для одной российской компании — в 2020 году у меня были акции Яндекса, на которых я заработал 83%.
В дивидендном портфеле у меня находятся акции 21 компании и ETF. Среди них:
-
ETF на золото — держу, чтобы в период кризиса немного его продать и заработать. Когда инвесторам страшно, они покупают золото.
-
AT&T — у неё стабильная выручка и высокие дивиденды в размере 6,98%.
-
BTI (British American Tobacco — табачная компания) — дали 7,92% дивидендов за прошлый год.
-
MO (Altria Group — табачная компания) — заплатили 7,07% дивидендов в прошлом году.
-
SDIV — это ETF из 100 компаний со всего мира с ежемесячной выплатой дивидендов. Портфель максимально диверсифицирован.
-
SRET — это REIT ETF — фонд, состоящих из компаний, управляющих недвижимостью (но он доступен только для клиентов иностранных брокеров). Доходность — около 6% годовых с ежемесячной выплатой дивидендов.
Этот портфель я не пополняю. На получаемые дивиденды я докупаю акции этих компаний, и так он постоянно увеличивается.
От дивидендного портфеля я не ожидаю огромных дивидендов. Я просто слежу, чтобы компании стабильно платили деньги. Если они перестают платить дивиденды, то продаю их бумаги. В среднем моя дивидендная доходность составляет 7,3% годовых в долларах.
Портфель роста увеличился в 2020 году на 42%. Больше всего я смог заработать на Яндексе (около 100%), Microsoft (40%), ETF на Южную Корею EWY (57%).
Дивидендная доходность S&P 500 составляет всего 1,96%. Это означает, что вам нужен огромный капитал, чтобы получать более-менее устраивающий вас пассивный доход. Например, при такой дивидендной доходности, чтобы получать 100 000 руб. в месяц в переводе с долларов нужно иметь капитал 51 млн. руб. А такой капитал мало у кого есть.
Таким образом, чтобы финансировать свои расходы на жизнь вам придется каждый год продавать часть акций. А если в этот год рынок упадет, то продавать вы их будете возможно в убыток.
Мне могут возразить, что мол доходность то в долларах. Но это ничего не меняет: 1,96% что в долларах, что в рублях — это примерно одна и та же сумма. Например, 1,96% от 100 $ — это 1,96$, а от 6700 руб. — это 131 руб. Разницы нет. Низкий процент он и в Африке низкий.
В России можно купить акции с дивидендной доходностью до 18%. Лучше в рублях, но 18%, чем в долларах, но 1,96%.
AMC Entertainment (AMC).
Прогнозируемый 12-месячный прирост: 60%.
Вы можете быть удивлены, увидев AMC Entertainment (NYSE: AMC) в этом списке акций для покупки. За последние пять лет он упал с максимумов около 35 долларов до чуть менее 10 долларов. И это не так удивительно, почему.
Я лично не был в кинотеатре больше года — и с чего бы я? Вместо того чтобы тратить 500-1000 руб. 1 билет в кино, я мог бы потратить ту же сумму на ежемесячную подписку на потоковую услугу от Netflix (NASDAQ: NFLX), Disney (NYSE: DIS) или Apple. Многие чувствуют то же самое. Новые релизы фильмов, возможно, за исключением фильмов по франшизе «Звездные войны» и «Marvel», уже не вызывают такого же волнения, как раньше. Плюс потоковые сервисы предлагают свои собственные оригинальные фильмы — и многие из них действительно хороши.
Target Hospitality (TH).
С рыночной капитализацией чуть более 560 миллионов долларов, Target Hospitality (NASDAQ: TH) может быть незнакомым для многих инвесторов. Но аналитики уверены в будущем успехе компании, установив 12-месячную целевую цену в 11,33 доллара, что на 100% выше текущей цены акции в 5,28 доллара.
Target Hospitality – это целевая компания гостеприимства, ориентированная на обслуживание тех, кто работает в энергетическом и государственном секторах. Он строит, владеет и управляет индивидуальными жилищными сообществами, которые предлагают жителям все, от общественного питания до услуг консьержа и развлекательных заведений. В настоящее время TH поддерживает 19 общин в Пермском бассейне.
Так что же делает компанию, стоящую за этими специализированными сообществами, такой интересной? Старший поставщик Forbes Роберт Рапиер утверждает, что Пермский бассейн однажды станет самым важным и продуктивным нефтяным месторождением в мире. Прямо сейчас большинство из них назвали бы нефтяное месторождение Гавар в Саудовской Аравии таким названием, но Рапир считает, что все меняется. К концу 2018 года Пермский бассейн увеличил добычу на 3 миллиона баррелей в день.
Где можно купить американские акции Тинькофф
Тем, кто задумывается, как купить американские акции Тинькофф в первую очередь необходимо стать клиентами этого банка. После этого необходимо перейти на сайт банка и оставить там заявку на открытие брокерского счета. Обработка и одобрение заявок обычно происходит в рабочие дни и занимает несколько минут. Окончательно счет будет открыт после того, как будут подписаны все необходимые документы, что также можно сделать дистанционно или при помощи курьера.
После подписания вам станет доступна не только американская, но и российская биржа, а также другие мировые торговые площадки.
Открыв брокерский счет Тинькофф, трейдеру предоставят доступ к множеству инвестиционных инструментов. С помощью этого счета можно покупать акции американских и других иностранных компаний, в частности акции QCOM, акции Dominos, акции Орифлейм и т.д. Новички в трейдинге могут пройти на сайте Тинькофф краткий обучающий курс, из которого можно узнать об основных особенностях работы на бирже, правилах покупки и продажи акций, комиссиях и других нюансах.
Одним из преимуществ покупки акций через этого брокера является наличие удобного мобильного приложения, при помощи которого операции можно осуществлять удаленно. Компания обеспечивает круглосуточную поддержку пользователей, а также позволяет использовать для оплаты покупок разные типы карточных счетов.